Jak inwestować na rynku pieniężnym?

Istnieje wiele sposobów na pomnażanie posiadanego kapitału. Jednym z nich jest jego zainwestowanie na rynku pieniężnym. Czym on jest i w jaki sposób można na nim funkcjonować jako inwestor?

Rynek pieniężny

Integralną częścią rynku finansowego jest rynek pieniężny, na którym dokonywane są operacje kupna i sprzedaży papierów wartościowych o terminie zapadalności poniżej 12 miesięcy. Uczestnicy rynku pieniężnego mają zapewniony wysoki poziom płynności, jaki gwarantowany jest przez ten rynek.

Z tego względu rynek ten może stanowić alternatywę przy inwestowaniu kapitału, względem lokaty bankowej czy rachunku oszczędnościowego, ale zawsze trzeba mieć na uwadze ryzyko inwestycyjne, jakie jest z nim związane. Instrumenty rynku pieniężnego mogą posłużyć do dywersyfikacji portfela inwestycyjnego, przy jednoczesnej stabilizacji wyników portfela.

Przykład funduszu pieniężnego

Na rynku pieniężnym funkcjonują różne fundusze i subfundusze inwestycyjne, czego przykładem jest fundusz Unikorona pieniężny. Jego celem jest ochrona realnej wartości aktywów, a inwestuje w bony skarbowe, krótkoterminowe lokaty bankowe oraz w dłużne papiery wartościowe o terminie wykupu krótszym niż rok. Wszystkie charakteryzują się niskim poziomem ryzyka i niewielkimi wahaniami wartości. Adresowane są do inwestorów, którzy chcą bezpieczeństwa inwestycji, ale nie oczekują spektakularnych wyników inwestycyjnych.

Instrumenty inwestycyjne funduszy rynku pieniężnego

Fundusze funkcjonujące na rynku pieniężnym inwestują w dłużne papiery wartościowe, z krótkimi terminami zapadalności, dzięki czemu mogą zapewnić swoim inwestorom najwyższy stopień bezpieczeństwa. Fundusz inwestuje w:

• bony pieniężne – emitowane przez Narodowy Bank Polski, o krótkim terminie zapadalności, nawet kilkunastodniowym;
  

  ---

• bony skarbowe – emitowane przez Skarb Państwa, charakteryzujące się niewielkim ryzykiem inwestycyjnym, a przy tym wysoką płynnością i atrakcyjnym oprocentowaniem;
  

  ---

• certyfikaty depozytowe – instrument emitowany przez banki, wystawiany na okaziciela, zbywalny i wygodny dla inwestora w zastosowaniu, ponieważ w każdej chwili można go zbyć;
  

  ---

• krótkoterminowe papiery dłużne przedsiębiorstw o charakterze dyskontowym – emitowane są przez podmioty gospodarcze i sprzedawane przez pośredników, w celu finansowania bieżącej działalności emitenta, który ma wysoką wiarygodność kredytową;
  

  ---

• krótko i długoterminowe lokaty bankowe – gwarantowane depozyty oferowane przez banki, które zabezpieczone są przez Bankowy Fundusz Gwarancyjny.
  

  ---

Charakterystyka inwestycji

Nie należy oczekiwać, że przy bezpiecznych inwestycjach dokonywanych na rynku pieniężnym, fundusz inwestycyjny będzie mógł wypracować wysokie zyski. Kosztem bezpieczeństwa kapitału, jaki jest powierzony funduszom lub subfunduszom rynku pieniężnego, jest niska, ale stabilna i jak najbardziej przewidywalna stopa zwrotu z inwestycji. Należy oczekiwać zysków na poziomie zbliżonym lub nieco wyższym od oprocentowania depozytów bankowych. Atutem funduszy pieniężnych w stosunku do lokat terminowych jest istnienie możliwości natychmiastowego wycofania środków pieniężnych bez utraty uzyskanych korzyści.

Fundusze pieniężne są propozycją dla klientów obierających najbezpieczniejszą strategię inwestycyjną. Nie występują tu drastyczne zmiany wyceny jednostek uczestnictwa, ale też nie można oczekiwać, że zarobi się na takich funduszach bardzo dużo. W przeciwieństwie do funduszy akcyjnych, obligacji, czy funduszy mieszanych, fundusze rynku pieniężnego przynoszą inwestorom stabilne dochody, bez względu na koniunkturę na giełdzie i w rodzimej gospodarce.

Lokaty a fundusze rynku pieniężnego

Błędem jest traktowanie inwestycji jednostki uczestnictwa w funduszach i subfunduszach pieniężne na równi z lokatami bankowymi. Fundusze rynku pieniężnego nie posiadają gwarancji Bankowego Funduszu Gwarancyjnego, jak w przypadku lokat terminowych w bankach. Nie dają pewności co do przyszłych zysków i nie ma gwarancji, że wskazana przez TFI kategoria ryzyka pozostanie na niezmienionym poziomie. Fundusze mogą przynosić w krótkich okresach nieznaczne starty, dlatego TFI rekomenduje co najmniej 3-6 miesięczny horyzont inwestycyjny.